Die Siedlung erstreckt sich auf einem schmalen Streifen zwischen dem Sinai-Gebirge und türkisfarbenem Flachwasser. Ihr Name leitet sich vom arabischen Wort für Gold ab, was auf die Farbe des umgebenden Sandes bei Sonnenuntergang anspielt. Im Gegensatz zu den geplanten Resortzonen von Sharm entwickelte sich Dahab organisch um zwei Zentren: Masbat, das ursprüngliche Beduinenviertel mit Steinhäusern und unbefestigten Wegen, und Assalah, das Backpacker-Viertel, wo Herbergen und Tauchschulen eine geschwungene Promenade säumen.
Das Blue Hole, drei Kilometer nördlich der Stadt, wurde in den 1990er Jahren zu einem Wallfahrtsort für technische Taucher, nachdem der Tod von Yuri Lipski im Jahr 2000 auf einer Helmkamera festgehalten und im Internet verbreitet wurde. Das 130 Meter tiefe submarine Sinkloch fällt vertikal durch Korallenwände ab. Sein Torbogen in 52 Metern Tiefe ist für Dutzende Todesfälle unter Tauchern verantwortlich, die versuchten, das offene Meer ohne entsprechendes Deep-Mix-Training zu erreichen. Schnorcheln bleibt in den oberen fünfzehn Metern sicher. Three Pools, südlich von Assalah, bietet ruhigere Bedingungen: natürliche Felsformationen bilden geschützte Lagunen, in denen Schwarzspitzen-Riffhaie und Napoleon-Lippfische im Morgengrauen patrouillieren.
Tagesausflüge von Sharm nach Dahab starten in der Regel bis 08:00 Uhr, um die Zeit im Wasser zu maximieren, bevor der Nachmittagswind entlang des Golfs zunimmt. Die 90 Kilometer lange Fahrt durchquert das flache Landesinnere des Sinai über die Küstenstraße und passiert alle zwanzig Kilometer Kontrollposten. Die meisten Touren beinhalten Schnorchelausrüstung, ein Mittagessen in einem Restaurant am Meer, das gegrillte Meerbrasse und Tahini serviert, sowie drei bis vier Stunden Freizeit, um durch die Kunsthandwerksstände von Assalah zu bummeln, die Beduinen-Silberschmuck, handgewebte Teppiche und nicht lizenzierte Tauchzertifikate verkaufen, die von keinem seriösen Anbieter anerkannt werden. Die Oberflächenintervalle zwischen den Tauchgängen werden streng überwacht.
Die Transportmöglichkeiten reichen von Sammelminibussen, die ab Sharm Naama Bay für 35 Ägyptische Pfund pro Sitzplatz abfahren, bis hin zu privatem PKW-Transfer für 800 Pfund hin und zurück. Die Strecke von Kairo nach Dahab erstreckt sich über 520 Kilometer durch den Ahmed-Hamdi-Tunnel unter dem Suezkanal, eine siebenstündige Fahrt, die selten als Tagesausflug unternommen wird. Was ein Taxi von Sharm nach Dahab kostet, hängt vom Verhandlungsgeschick und der Saison ab, aber die Preise mit Taxameter liegen bei etwa 600 Pfund für eine Strecke. Ob es sicher ist, nach Dahab in Ägypten zu reisen, unterliegt regionalen Sicherheitsbewertungen; die Stadt selbst verzeichnete seit 2006 nur minimale Vorfälle, obwohl Überlandreisen die Prüfung aktueller Reisehinweise des Außenministeriums erfordern. Die Aktivitäten in Dahab konzentrieren sich auf Wassersport: Die Bedingungen zum Kitesurfen erreichen ihren Höhepunkt zwischen April und Oktober, wenn die Nordwinde durchschnittlich 18 Knoten erreichen, und Freediving-Schulen bieten Wellenkurse für das Tauchen mit konstantem Gewicht an, wobei der sandige Abhang des Eel Garden genutzt wird, der innerhalb der Schwimmentfernung vom Ufer auf vierzig Meter abfällt.